Что такое арбитраж на Форекс — Простыми словами

1

Уверен, что у каждого современного человека был такой момент, когда необходимо было купить либо продать иностранную валюту.
Итак, у вас в руках есть банкнота номиналом 100 (чего-либо) и вы хотите купить себе иностранную валюту, например доллары. Несомненно, вы будете искать обменный пункт, где цена за доллар была бы самой минимальной. И так, вы покупаете 1 доллар за сто своих денежных единиц и счастливый идете домой. По пути домой вы видите еще один обменный пункт другого банка и там курс покупки вашего доллара 100.1, вы заходите в данный обменный пункт и продаете свой 1 доллар за 100.1 и в результате у вас, ни на чем, есть прибыль 0.1 денежной единицы. Спешу вас обрадовать – это была, наверное, первая ваша арбитражная сделка.

Введение в арбитраж

И так, что такое арбитраж на форекс.
Арбитраж – это несколько торговых операций, связанных между собой с целью получения выгоды за счет разницы в цене одного или нескольких инструментов. Арбитраж появился на рынке форекс в конце двадцатого века, до этого он процветал на товарных биржах.
Арбитражную торговлю, во всем мире, относят к безрисковой торговле и поэтому, думаю, стоит узнать о данном виде заработка на Форекс немного больше.
Обычно объектом для арбитражной торговли является неэффективность подачи котировок в любом их проявлении. Арбитражные случаи длятся до нескольких секунд и за это время необходимо успеть совершить порой не одну торговую операцию.

Виды арбитража и стратегии его торговли

Теперь ближе к делу и к самим стратегиям заработка при помощи арбитража.

Пространственный арбитраж

Вы как начинающий трейдер, пытаетесь участвовать в процессе торговли на рынке Форекс максимально эффективно и начинаете открывать счета в различных ДЦ (Дилинговый Центр). Несомненно, вы замечаете, что у каждого ДЦ не только свои правила торговли и вывода средств, но и технические аспекты обеспечения процесса торговли непосредственно, а именно поставка котировок, величина спреда и т.д.
Со временем вы можете заметить, что в терминале одного ДЦ котировки несколько запаздывают по сравнению с котировками в терминале другого ДЦ и таким образом из этого можно извлечь выгоду.

Если вы посмотрите на котировки одного инструмента, которые поступают к вам в терминал без задержек и откроете сделку в направлении движения цены, но уже в терминале другого ДЦ, вы окажитесь в прибыли уже через очень непродолжительное время. В первую очередь это происходит из-за не идеального канала связи между ДЦ и поставщиком котировок.

Результатом плохого канала или ошибок связи является задержка во времени получаемых котировок, именно этим моментом можно пользоваться при арбитражной торговле (рис. 1).
2Arbitrazh17072018
Рисунок 1. – Стратегия пространственного арбитража.

Обратите внимание на рисунок 1. схематически представлена схема пространственного арбитража. Сравнивая котировку двух ДЦ по одному и тому же инструменту можно гарантированно зарабатывать.

Так определив ДЦ, у которого котировки запаздывают, мы его выбираем как «жертву» (торговать будем на счетах, открытых у него). Для совершения арбитражных сделок нам понадобится только два терминала и один счет в ДЦ с задержкой котировок.

Последовательность действий при такой торговле.

  1. Открыть одновременно два терминала.
  2. Следить за появлением сильного движения в терминале ДЦ1.
  3. Открыть сделку в направлении сильного (импульсного движения) в терминале ДЦ2 (с задержкой котировок).
  4. Закрыть сделку, зафиксировав при этом, профит.

Торговля спреда

Бывают ситуации, когда величина спредов у разных ДЦ отличается. Причиной таких отличий является рассинхронизация котировок на быстрых рынках и в такие моменты всегда будут отличия в котировках. Зона этого отличия (спредов), так же является объектом для арбитражной торговли (рис. 2).

3Arbitrazh17072018

Рисунок 2. – Отличие спредов ДЦ на быстрых рынках.

Такая ситуация возникает обычно случайно, когда у разных ДЦ идет, в одно и то же время, расхождение в величине спреда.

Раньше данным видом арбитража можно было стабильно зарабатывать, но с повышением скорости связи и, следовательно, улучшением качества поставок котировок данный вид арбитража уходит в историю.

Кроме того для недопущения арбитража, на быстрых рынках, ДЦ всегда увеличивают спред, а то и вообще замораживают котировки или поступают таким образом, что бы торговля прошла несколько раз через реквоты до их исполнения.

Довольно часто это бывают намеренные действия со стороны ДЦ.

Треугольный арбитраж (синтетический)

Данный вид арбитража лучше всего описать только теоретически, поскольку расчеты всех сделок необходимых для извлечения прибыли с очень часто приводят к ошибкам и как следствие к просадкам.

4Arbitrazh17072018

Рисунок 3. – Стратегия треугольного арбитража (синтетического).

В чем же смысл треугольного арбитража.

На рисунке 3 видно, что в торговле обычно используются три валютные пары, две из которых валютные пары – это основные валютные пары (но не обязательно) eur/usd, usd/ gbp, а третья валютная пара кросс – eur/gbp.

Данный вид арбитража заключается в том, что трейдер имея долларовый счет, делает три операции со своими средствами.

  1. Обменивает свои средства на евро.
  2. Обмен евро на фунты
  3. Обмен фунтов на доллары.

Как и в предыдущих случаях с данной арбитражной торговлей все сводится к разности в котировках и величине спреда указанных выше валютных пар.

Повторюсь еще раз, что данный вид арбитража связан с большим количеством расчетов, но сами расчеты не страшны – важна сама скорость проведения расчетов.

Данные три вида арбитражной торговли наиболее близкие нам, простым трейдерам.

Давайте теперь рассмотрим еще несколько видов арбитражной торговли.

Двуногий арбитраж

Данная арбитражная торговля ведется на разности котировок одного и того же инструмента на разных валютных биржах.

В данном случае трейдер работает по привычной для него схеме: покупает инструмент подешевле, а продает его подороже. Это возможно исключительно благодаря децентрализации рыка Форекс.

Для реализации данного вида арбитражной торговли трейдеру необходимо найти момент когда есть разница в котировках одного и того же инструмента и на одной бирже продать его, а на второй купить, в результате чего у него образуется просадка в размере двух спредов. Держать позиции необходимо до момента выхода сделок в общую позитивную часть – профит. Открывать и закрывать данные сделки трейдер должен синхронно (рис. 4).

5Arbitrazh17072018

Рисунок 4. – Стратегия «Двуногого арбитража».

Разновидность двуногого арбитража — это долгосрочный арбитраж. Действия практически аналогичны описанным выше между расхождением цены базового инструмента и его фьючерса, но финалом арбитражной торговли выступает экспирация.

Советник для арбитража

В связи с тем, что случаи, когда возможна арбитражная торговля случаются не так уж и часто, а время жизни такого случая составляет от нескольких долей секунды до нескольких секунд, для эффективной торговли необходима автоматизация и тут нужны не простые роботы, а высокочастотные роботы (HFT), которые могли бы открыть и закрыть сделку буквально за одно мгновение.

Согласитесь, что такая скорость открытия и закрытия сделок не под силу невооруженному трейдеру.

Принцип работы робота – советника достаточно прост – это анализ валютных пар, заданных в настройках, а также поиск арбитражных случаев и непосредственно торговля данных случаев.

На первый взгляд все проще простого, но не торопитесь с выводами. Для совершения такой торговли необходимо не просто превосходное соединение с сервером ДЦ, а просто идеальное, что бы за несколько секунд советник смог открыть и закрыть массу сделок.

Выводы

Думаю, что вы теперь понимаете отличия обычной торговли на Форекс и арбитражной торговли.

Данный вид торговли считается безрисковым способом заработка поскольку практически все сделки трейдера защищены локирующими сделками.

Невзирая на небольшую продолжительность торговли по времени данный вид заработка отличается высокой стабильностью получения профита (не говорим о его размере).

Однако стоит отметить, что реализация данного вида торговли на Форекс является достаточно трудоемкой или даже можно сказать практически не возможной задачей.

Многие ДЦ не разрешают у себя проводить арбитражную торговлю – либо не выводят заработанное средства, либо увеличивают спред таким образом, чтобы сделать арбитраж не выгодным для трейдера, либо вовсе прекращают подачу котировок в момент появления арбитражных ситуаций.

Ручная торговля арбитражных ситуаций невозможна по двум причинам – это человеческий фактор и скорость передачи информации между сервером ДЦ и терминалом трейдера.

Ничтожно малое время жизни сделки не может привести к получению большого заработка трейдера, для нормальной работы необходимо либо увеличивать число ордеров, либо увеличивать объем торговли. Следует отметить, что много ДЦ ограничивают количество сделок в день и время их «жизни», что так же делает арбитражную торговлю не выгодной.