Выбираем эффективный мани менеджмент

кот в очках

question

Начну статью с вопроса:

Сколько денег вы готовы потерять в вашей следующей сделке?

Если вы не знаете, что ответить - значит эта публикация специально для вас.

А если ваш ответ примерно такой: 2 процента; 30 пунктов; или 16 $, то вам все равно следует прочесть эту статью, вы наверняка найдете в ней что-то новое.

Что такое мани менеджмент?

Когда мы задумываемся о своей торговле, мы всегда представляем прибыльные сделки, постоянный рост депозита, но никогда не вспоминаем об очень важном нюансе - убытках. Но, как известно, убытки неизбежны в торговле. Любой опытный трейдер вам скажет, что убытки - это нормально, и самое лучшее, что мы можем с ними сделать - это попытаться ограничить их размер. Именно для этого и был придуман мани менеджмент.

Мани менеджмент (ММ) - это стратегия управления размером торговых операций на счету трейдера. Проще говоря, манименеджмент определяет с какой лотностью следует открыть вашу следующую сделку. В основном, ММ используют для того, чтобы достичь плавного роста депозита и при этом максимально ограничить убытки. Естественно, мани менеджмент не может повлиять на успешность сделок, однако он может существенно снизить возможные потери в случае серии убыточных сделок.

Но это все теория, а что мы имеем на практике? Имеем мы то, что большинство трейдеров в основном сосредотачиваются на поиске точек входа и выхода, а мани менеджменту отводят второстепенную роль. В принципе, это правильно, т.к. мани менеджмент не способен превратить убыточную стратегию в прибыльную, но если у вас получается зарабатывать, эффективный и грамотный мани менеджмент просто необходим.

Давайте рассмотрим самые популярные методы мани менеджмента и попытаемся выбрать самый эффективный из них:

→ Фиксированный лот;

→ Фиксированный процент от депозита;

→ Пошаговое увеличение лота;

→ Мартингейл;

→ Антимартингейл;

→ Семи мартингейл.

Фиксированный лот

мани менеджмент - Фиксированный лотНаверное самый простой и самый популярный (не путать с лучшим) метод ММ.

Суть его проста - выбираем фиксированный объем для своих позиций. Все последующие сделки мы будем открывать именно с таким объемом, вне зависимости от размера стоп лоса и тейк профита. Подробнее в таблице справа.

Данный метод хорош тем, что он прост и понятен, подойдет любому новичку.

К недостаткам этого метода мани менеджмента я бы отнес полное отсутствие какого-либо мани менеджмента.

Кроме того, при увеличении депозита вы будете входить в рынок слишком маленьким лотом, тем самым теряя потенциал своей торговой стратегии. Но скажу вам по правде, большинству трейдеров этого метода достаточно с головой, т.к. обычно дело до "роста депозита" не доходит. Такая вот печальная статистика.

Фиксированный процент от депозита

Мани менеджмент - Фиксированный процентЭтот метод уже немного интересней. Каждый раз открывая сделку, вы устанавливаете лотность таким образом, что при убыточной сделке вы потеряете конкретный процент от депозита. Этот метод, при расчете лотности обязательно учитывает размер стоп лосса.

Обычно трейдеры готовы терять 1-2% от депозита при консервативной торговле. Для агрессивной торговли допускаются потери до 10% от депозита.

Фиксированный процент хорош тем, что учитывает рост депозита, а также "смягчает" просадку от серии убыточных сделок.

Но есть и недостатки. Например, при равном количестве прибыльных и убыточных сделок на счету получается убыток. В примере сверху это можно наглядно увидеть. Кроме того, большинству трейдеров данный метод не очень нравится, т.к. постоянно приходится высчитывать лотность сделки, которая зачастую получается примерно такой: 0,7645 лот. Согласитесь, гораздо проще округлить до 0,8 и не усложнять себе жизнь.

Пошаговое увеличение лота

мани менеджмент - Пошаговое увеличение лотаУстраняет ошибки/сложности двух предыдущих методов. Суть метода проще объяснить на примере: допустим, у вас есть депозит 10000$. Начальная лотность, с которой вы будете торговать равна- 1. Через каждые 2000$ вы увеличиваете лотность, к примеру, на 0,2 лот. Соответственно, когда ваш депозит вырастет до 12000$, вы будете входить в рынок уже 1.2 лотом, когда депо будет 14000$ - 1.4 лота и т.д.

В случае уменьшения депозита, лотность можно так же пропорционально уменьшать.

Этот метод прост и понятен и, практически, не требует никаких математических расчетов, к тому же, учитывает рост депозита.

Недостаток - при разных стопах он будет давать разные убытки в процентах от депо, то же самое касается и разных ТП.

Мартингейл

мани менеджмент - МартингейлОх, это страшное слово, которое так любят новички.

Почему они его так любят? Потому, что метод создает иллюзию прибыльной стратегии, хотя сама стратегия в конечном результате - убыточная. Все это обычно плохо заканчивается, но это не тема этой статьи.

Суть метода такова: каждый раз, когда вы закрываете сделку с убытком, следующую сделку вы открываете с лотностью предыдущей сделки, умноженной на коэффициент (обычно коэф. равен 1,4 - 2). Таким образом, если сделка будет прибыльной, она позволит вам заработать и отыграть убыток от предыдущей. Подробнее принцип работы можно посмотреть в таблице →.

Я как-то встречал немного другое название, которое очень правильно передает суть этого метода - "метод отложенного проигрыша". То есть вы все равно проиграете рано или поздно, а, как известно, размер последней проигрышной сделки по методу мартингейла = 100% депозита.

К плюсам можно отнести высокую вероятность успешной сделки (серии сделок), т.к. ограничение убытков не применяется.

Минусы очевидны: высокая вероятность потери всего депозита.

Антимартингейл

Метод обратный предыдущему. Каждый раз, когда мы получаем прибыль - мы увеличиваем лотность, а когда убыток - сбрасываем лотность на начальную.

В основном, при использовании данного метода, мы ожидаем сверхуспешную и прибыльную серию сделок. Такой метод имеет право на жизнь, однако, зачастую, начального депозита просто не хватает, чтобы дождаться этой мега-сделки.

Как и метод мартингейла антимартингейл не дает каких-то положительных математических закономерностей.

Семи-мартингейл

При всей схожести по названию с двумя предыдущими, данный метод у меня всегда вызывал интерес, и сейчас вы узнаете почему.

Суть метода такая: при каждой убыточной сделке, мы увеличиваем лотность на определенную величину, а при каждой прибыльной - уменьшаем. Подробнее на этойСеми-мартингейл схеме.

Этот метод интересен тем, что он "генерирует" дополнительные деньги, используя математическую закономерность.

На следующем графике отображено 20 убыточных сделок и 20 прибыльных с использованием метода семи-мартингейл:

семи мартингейл

Как видно, при равных SL и TP, 40 сделок по данному методу создали дополнительных 200 ед. денег.

Но, к сожалению, все мои попытки заработать с помощью данного метода провалились. У него есть одно уязвимое место - это серии убыточных/прибыльных сделок. Если лотность "топчется" около начальной - вы зарабатываете. Но если вдруг попадается период, в котором большинство сделок убыточных, то попросту не хватает депозита, чтобы открыть новую сделку. А в случае прибыльной серии лотность стает слишком маленькой, что сильно "срезает" прибыль.

Планирую как-то написать статейку про этот метод, поэтому оставлю место для ссылки.

Сравнение методов, или какой метод лучший?

Для начала хочу напомнить, что о манименеджменте надо начинать думать только тогда, когда у вас есть протестированная прибыльная стратегия (закономерность). Иначе вы просто не будете знать, кто сбоит: стратегия или ММ.

Все методы имеют преимущества и недостатки, но нас интересует самый стабильный метод ММ. Под стабильным я понимаю нечто похожее на вот этот график:

мани менеджмент

В данном случае стабильность - это плавность линии, а ее изгиб - учет роста депозита. Соответственно, вид манименеджмента, который будет самым близким к этому - будет лучшим.

Попробуем сравнить графики роста депозита каждого метода при равных условиях. Всего сделок - 3000, а успешность сделки = 55%.

Сравнение эффективности разных методов мани менеджмента:

мани менеджмент форекс

Какие можно сделать выводы?

  • Отсутствие манименеджмента (фиксированный лот) подходит только на начальных этапах. При наличии прибыльной стратегии, выбор ММ обязателен.
  • Все методы, которые не учитывают рост депозита, в длительной перспективе теряют потенциал.
  • Все коэффициентные "мартингейлы" подвержены скачкообразным движениям, что является прямым признаком нестабильности.

Как по мне, выбор довольно очевиден: если вы планируете работать на перспективу - выбирайте фиксированный процент или пошаговый рост лотности. При этом, я бы порекомендовал второе, т.к. фиксированный процент надоедает своими подсчетами, а для пошагового роста можно распечатать табличку, и работать по ней, не утруждая себя подсчетами объема сделки.

На этом все! Соблюдайте правильный мани менеджмент!

  • Artem darutos

    А почему бы не прилепить к мартингейлу увеличение лотности относительно депозита? Например, увеличили депо в два раза, в два раза увеличиваем и начальную лотность…

    • Основной принцип работы по мартингейлу — постоянный вывод прибыли. При увеличении начальной лотности, ваша прибыль будет рассчитываться по такой формуле: 100%+100%+100% -100%. Как думаете, сколько вы заработаете?

  • SPT

    Приветствую, честно говоря, удивлен этой фразой про пошаговый рост лотности: «При всех стараниях я не нашел недостатков этого метода, а придумывать что-то бессмысленное как-то не хочется»

    Недостаток очень огромный — при разных стопах он будет давать разные убытки в процентах от депо, то же самое касается и разных ТП. Допустим, в моей торговле, стоп может быть и 30 и 40 и 60 пунктов, соответственно, убыток в один день будет 1% от депо, в другой день 2%, потом может 1,5% и т.д. То есть результат при торговле с определенным процентом успешных сделок становится абсолютно непредсказуемым и такой кривой ММ может загубить даже хорошую систему.

    Ну и за одно скажу какой ММ я предпочитаю: фиксированный процент от депо не уменьшаемый при просадке. К примеру, первая сделка с риском $100 закрылась по стопу. По стандартной системе с процентами нам нужно ставить риск $98, но вместо этого опять ставим $100. Когда выходим из просадки в плюс — увеличиваем риск строго в соответствии с заданным процентом. Основное преимущество данного ММ в том, что выход из просадки происходит быстрее (нет того недостатка который в статье упомянут). Минус метода — загоняет в минус тоже немного быстрее, но если система рабочая и риски не завышены — это абсолютно не важно.
    Можно кстати это в статью добавить.

    По поводу неудобства торговли по процентам — при торговле на дневных графиках раз в день абсолютно не сложно цифры забить в форму — все зависит от ТС. И да, у вас же есть суперкалькулятор, который все упрощает )) Сам уже подобным пользовался до этого, может на здешний перейду.


    SPT

    • По поводу недостатка — согласен. Просто статья писалась с расчета фиксированного SL/TP. В любом случае информацию в статье поправил.

  • Игровой

    Приветствую идейных борцов за дензнаки!
    Формула лучшего манименеджимента известна давно (критерий, формула Келли): это процент от депозита = матожидание/дисперсия. При таком подходе риск разорения=о, а банкролл растет максимально быстро. Фуллкелли мало кто использует , ибо он подразумевает значителтьные колебения банкролла, чаше используется 1/2, 1/4, 1/8 келли.

  • Игровой

    SharkFX, спасибо тебе огромное за твою работу, особенно за разработку и поддержку инструментов. Хотелось бы внести свои пять копеек на благое дело.

    Для мгновенного расчета лота и открытия позы или выставления ордера есть превосходный индикатор -советник, коим пользуюсь и наслаждаюсь. Напиши куда скинуть. Ну и выложи его на радость порядочным людям)

    • Здравствуйте. Мы публикуем только собственные разработки. Поэтому, если это ваш продукт, мы можем его опубликовать, но если это разработка сторонних авторов, то мы не сможем опубликовать индикатор. Связаться со мной можно через контактную форуму.

  • Vadik Bohan

    За все время работы на форекс для меня эффективнее всего является использование риска в сделке не более 2% от депозита. Пересматривается раз в месяц по итогам торговли.