Как правильно ставить стоп лосс?

big-stop-lossУчитывая название статьи, предполагаю, что с понятием stop-loss вы уже знакомы. Однако давайте определимся, что же подразумевает под собой именно правильный стоп-лосс.

Теоретически, правильным можно считать такой стоп-лосс, при срабатывании которого цена продолжает свое движение против вашей позиции, а не возвращается сразу же назад. Другими словами имеет минимальную вероятностью попадания в категорию и .

Я думаю никто не будет спорить с верностью предыдущего утверждения, однако с практической точки зрения - оно слегка утопично. Ведь заранее мы не можем знать на каком уровне цена точно уже не развернется. Наша же задача заключается в том, чтобы используя вероятностный подход приблизиться к выставлению такого правильного стоп-лосса.

Но перед этим,  рассмотрим самые популярные подходы к выставлению стоп-приказов.

Подходы к выставлению стоп-лосса.

  1. Фиксированный. К этому подходу я отнес стоп-приказы, размер которых определяется как фиксированная величина в пунктах и фиксированный процент от депозита. Выставить такого типа стоп-лосс довольно просто, однако их использование равносильно бросанию монетки: "зацепит", "не зацепит". То есть с математической точки зрения, используя фиксированный стоп-лосс: вы не получаете ни увеличения, ни уменьшения вероятности удачной сделки.
  2. На уровнях поддержки и сопротивления. Данный подход описан в большинстве классических книг и является наиболее популярным, он подразумевает установку стоп-лосса на уровне так называемых "перехаев" и круглых цен (1,3500). Как правило, на этих уровнях скапливается большое количество стоп-ордеров.
  3. Вне уровней и круглых цен. Подход противоположный предыдущему. Его фишка заключается в том, чтоб не ставить стоп-лоссы там где их ставит большинство участников рынка.

Сразу говорю, что тему "стоп-лосс не нужен" мы затронем в отдельной статье, а пока давайте определим какой из представленных подходов наиболее эффективный.

Какой из подходов эффективней?

Думаю все согласятся, что цена часто и преднамеренно выбивает стоп-приказы, после чего возвращается обратно. Это связано с тем, что крупный игрок набирает объем своей позиции за счет наших стоп-лоссов. Исходя из этого можно смело утверждать, что чем больше скопление стоп-приказов на определенном уровне, тем больше вероятность того, что цена их зацепит. Давайте рассмотрим типичное расположение стоп-ордеров участников по паре евро/доллар (данные взяты из стакана заявок):

stop-loss-typical

А теперь обозначим на этом же графике уровни скопления ордеров, и зоны выставления стоп-ордеров по каждому из описанных выше подходов:

stop-loss-positions

Выводы:

Как видно на графике, основные зоны скопления ордеров находятся на уровнях поддержки и сопротивления, а если присмотреться то они еще и совпадают с круглыми уровнями цены. И как мы выше определили, для того чтоб наш стоп-приказ случайно не зацепило, его следует устанавливать вне зоны скопления ордеров. Подведем итоги:

Неправильный SL - на уровнях поддержки/сопротивления и круглых ценах. На этих уровнях находится большинство стоп приказов, поэтому их постоянно выбивают.

Нейтральный SL - фиксированный стоп-лосс в пунктах или процент от депозита, он выставляется независимо от ситуации на рынке, поэтому может попасть как в зону скопления так и вне ее.

Правильный SL - вне уровней и круглых цен. Таким образом, избегая уровней скопления ордеров, мы повышаем вероятность того, что наш стоп-лосс сработает только в безоткатном случае.

Определили правильный стоп-лосс, где его ставить?

Как правильно ставить стоп-лосс

Где ставить правильный стоп-лосс

Итак опытным путем мы определили какой из вариантов стоп-лосса правильный, но он также имеет несколько вариантов, подробнее на картинке справа.

Остается только один вопрос, ставить стоп-приказ перед уровнем или за ним? Я придерживаюсь мнения что его следует ставить до "перехая", причем такого же мнения придерживаются много успешных трейдеров, которые утверждают что работать надо "от стопа".

Кстати в статьях о Форекс паттернах, я использовал именно такой подход к выставлению стоп-лоссов.

Думаю основную мысль я донес, осталось только показать несколько примеров из практики.

  • Дмитрий

    Каким образом получены данные о скоплении ордеров, да еще и выведены на график? И как раздобыть такую информацию себе? :)

    • Данные взяты из стакана заявок Оанда, вот ссылка на него — http://sharkfx.in.ua/oanda
      На график я нанес их вручную, для наглядности.

  • Станислав

    Очень интересные наблюдения. Получается, если мы будем ставить стоп лосс вне уровней и круглых цен, мы получим бонусную вероятность к нашей стратегии?
    Интересно было бы собрать все подобные закономерности в одну стратегию.

  • Игорь

    было бы круто такой индикатор сделать

  • Денис

    Может мой вопрос покажется глупым, но что такое «…ставить до «перехая»…»?
    Что такое вообще «перехай»?

    • Здравствуй Денис,
      Перехай — это на сленге трейдеров — обновить максимум. Для минимума — перелоу.

  • Никита Варламов

    Где взять такой график? Или вы его сами нарисовали, используя оанду. http://sharkfx.ru/wp-content/uploads/2014/07/stop-loss-typical.jpg

    • Здравствуйте, я уже отвечал на этот вопрос, почитайте выше.

  • Gregory Fisher

    То есть, до перехая/перелоу — это, получается, в точках 1? Я правильно понял? Но тогда же получается, что наши SL расположены между большим кол-вом других SL-ов. То есть выше одного скопления и ниже другого. Какова вероятность того, что цена не выбьет все эти скопления? Как я понял, тут вопрос о вероятности выбивания SL идёт и о самой величине SL. Короче говоря, выставляя SL в диапазоне 1, мы получаем высокую вероятность маленького убытка, а в диапазоне 2 — маленькую вероятность большого убытка, я так понял? Админ, поясни, плз :)

    • Подразумевается, что если цена дошла до точки 1, она скорее всего продолжит движение и сделает перехай/перелоу. Поэтому выставляя стоп лосс в этой точке вы получите убыток меньше. Это можно назвать опережающим выходим из рынка, когда что-то пошло не так.
      По поводу точки 2. Выставляя стоп лосс здесь, мы подразумеваем, что цена может выбить стоп лоссы на перехае и потеряв интерес вернутся назад. Наша же сделка останется открытой…
      Оба метода выставления стоп лосса помогают избежать выставления стоп лосса вместе с толпой. Именно в этом вся фишка.

      • Gregory Fisher

        Теперь понятно, спасибо. По своей практике я ставлю SL за локальным max/min, либо уровнями + размер спреда + 5 пунктов. Ну, короче, исходя из вашего примера где-то в окрестности 2-ой точки, как раз надеясь на ложное движение со сбитием стопов толпы и возвратом цены. Теперь попробую ставить до перелоу/перехая.

        • Artem Fedotov

          Мне кажется или ты всё время ставил стоп лоссы как раз между 1 и 2 зоной, или я что-то не так понял?

        • Gregory Fisher

          Частично ты прав. Сначала и ставил в такой окрестности. Если вот смотреть по рисунку автора, то я приблизительно ставил на один горизонтальный столбик ниже от max/min цены. Теперь же я скорее ставлю ближе к 2-ой точке или на уровне последнего столбика (например на 1.34820). Просто раньше не пользовался такими инструментами как: портфели заказов или позиции трейдеров. Для себя какой-то «прозапас» делал в виде max/min цены + текущий спред + n-ое кол-во пунктов для пространства.

  • Михаил

    Уважаемый Автор, а ведь очень красивый такой рисунок вы изобразили, совместив в одном окне стакан и сам график со свечками. Не рассматривали ли вы возможность создания такого индикатора для терминала? Получается ооочень наглядно. И, может даже, соотношение позиций как-нибудь аккуратненько засунуть туда же.
    Не имел пока удовольствия прочитать ваш сайт полностью, посему простите мне, если вопрос уже где-то был освещён.

  • СаксоТрейдер

    немного непонятно. мне показалось противоречие, т.е. с одной стороны, «стоп следует ставить до «перехая»», с другой стороны, написано, что стоп правильнее ставить ВНЕ ЗОНЫ СКОПЛЕНИЯ стоп-ордеров. если смысл стопа в том, чтобы его случайно не зацепило, а потом цена не пошла в обратку, не логичнее ли ставить стоп за «перехаем», и «перелоу». немного не понял статью. разъяснит пжл. заранее благодарен.

    • Обратите внимание на последнюю картинку. Там обозначено две зоны «вне скоплений стоп лоссов». Логика такая, что если цена дойдет до зоны 1, то она с большей вероятностью пойдет и дальше выбивать скопление стоп лоссов, однако не достанет до зоны 2. Первая зона предназначена для коротких стоп лоссов, когда вы уверены в том, что цена сразу же пойдет в нужном направлении. Стоп лосс во второй зоне следует выставлять, когда вы не уверены в быстром достижении цели и допускаете возможность флетового движения.